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弘君创投:经典投资案例投资回报过千倍的10位天使人他们怎么做到的

2020.10.22

admin

未知


  原题目:弘君创投:经典投资案例投资回报过千倍的10位天使投资人,他们奈何做到的

  2016中邦投资行业100位顶级投资人评选结果出炉,该人物评选由清科集团旗下,中邦创业与投资第一家数投资界提倡,最终评选出100位投资事迹突出,同时对付中邦创业投资、股权投资行业作出强大促使效率的优良投资人,简称《投资界100》。

  投资界从中挑选了10位天使投资人,他们主睹投人,却也是中邦最锋利的趋向剖断者;他们信任感想,提起行业繁荣却永远如数家珍。恐怕他们投出的某些项目也曾颗粒无收,以至血本无归,但正在大机会眼前,他们往往能挑中那些被期间选中的人,投出了而今的腾讯、滴滴、58同城、聚美优品以及更众的独角兽与上市公司。无疑,他们是中邦最优越的一批天使投资人。

  投资腾讯,让刘晓松一战成名。几年前曾有评阐述,“他投资腾讯的回报外传抵达了2000倍。”

  闭于当年投资腾讯,刘晓松泄露,当年马化腾始创业时额外穷,只可两眼一抹黑去找投资。曾李青与刘晓松闭连较好,便找他来投资。决断做腾讯的天使投资人有两点来历:一是正在丁磊的努力推举下,刘晓松与马化腾结识了,他己方也以为马值得信托;二是腾讯后台的数据万分好,给他留下很好的印象。正在早期与腾讯签署的合同中,他的持股比例为20%。

  刘晓松的另一个身份是“A8音乐平台”创始人,中邦数字音乐行业领武士物,但这位创业老兵对付投资的热诚如故未改。2012年,他建设了天使投资机构“青松基金”,一心于投资早期项目,2016年最火爆的直播平台“映客”,即是刘晓松的手笔。他以为而今的天使投资越来越编制、界限越来越大,除了具有孵化的颜色,还具有资源互补的特性。

  举动一个独具慧眼的天使投资人,刘晓松对己方告成体会的总结却是“钱投进去了从此,不要太思回报”。正在他看来,创业者和投资者是两个天下,必定要去推重创业者的采取,以鞭策他为主。“我会按期跟他们做互换,由于区别的人需求的东西纷歧律,创业者大凡都万分自信,是以这个光阴你告诉他一个很整体的要领,他对照抵触,不过你不妨告诉他一条途,让他己方去找更好的这种形式。”

  曾有创业者如此评议王刚,“正在遭遇最难处分、苍茫和需求外力的境况光阴,只需求给他打一个电话,几十秒钟说清境况,互换一两句,一个清爽、真切、可推广的计划就从电话那头传过来,于是只需求做就行了,剩下的刚哥会搞定。”

  王刚曾正在阿里巴巴任职超十年,主管B2B北京大区、支出宝商户工作部和集团的构制繁荣,2012年摆脱阿里,滴滴是正在他摆脱阿里后孵化投资的第一个项目。昨年12月,王刚曾向投资界泄露,当年他给滴滴投资了几十万,回报已超5000倍。本年6月,滴滴揭晓完结新一轮45亿美元融资,估值超250亿美金,这也意味着王刚几年前的这笔投资异日回报将超万倍。他曾正在公然演讲中提到,滴滴靠BD(商务拓展)发迹,慢慢提拔产物,第三步加强运营,厥后高度闭怀中央本事,到一心打制大数据的运维才气,最终靠的是公司的进步文明和体例以连续反应外部境遇的蜕化,材干博得连续的角逐力。

  第一,投资会由于投资“事”无视“人”而腐败。王刚曾一度以为搬动互联网正在企业办公规模有很大的繁荣空间,感到风口到了,很兴奋地和一个CEO聊,“这个CEO把我聊High了,我感到这是个好事儿,就劈头投资了。”然而这笔投资却额外腐败,由于无视了“人是否健旺”这一环节成分。

  第二,投资会由于“人”和“事”的错配而腐败。王刚已经找过一个阿里巴巴的高级司理来做一个叫做“圈圈”的C2C项目,然而这个高级司理自己是带有B2B的基因,是贩卖的基因,于是,生生地把一个C2C项目做成了B2C的项目。

  王刚曾先容说,他投资项目标剖断法式根基上即是看人,看人则要紧看他的辅导才气,看他够不敷敏捷、够不敷高洁,倘若再有一点贸易感想就更好了,但中央如故要看他或许带众大的行列,何等牛的人跟他一块混。“企业的繁荣,如故CEO的格式和辅导力决断的,CEO惟有创筑与时俱进的文明和机制,材干博得长跑,因行业形式而带来的护城河可能给你5-10年功夫,倘若你不具备辅导力,总有一天护城河还会被冲破。”

  2015下半年以还,创投圈渐冷,昨年12月正在承受投资界采访时,王刚曾展现,冬天实质上是买东西的机会,而不是卖东西的机会。而冬天也会让CEO尽心尽力地酌量贸易化的题目,加倍贴近贸易素质。正在本年5月真格基金的分享会上,王刚也提到,“创业公司为了活下去我倡导最初要俭约每一分钱,由于你账上的钱不妨是正在你赢余以前所具有的最终的资金,倘若你的数据不敷良性,顽强裁人和裁汰,心猿意马会害死你全豹团队,账户的钱要足够公司活12个月,最好是18个月。所有去开源,抓营收,以前以为没需要收的会员费、业务费、任事费都可能遵照公司的营业性子去测验,通过收钱去验证你己方的贸易形式。”

  龚虹嘉曾说,有人把做天使投资的界说成“三个F”:创业者的家人(Family),创业者的朋侪(Friends),对照傻(Fools)的人。我思了思,被我投资的根基上都是朋侪,我是从投朋侪劈头成为天使投资人的。

  2001 年11 月,杭州海康威视数字本事有限公司建设,龚虹嘉出资245万元,持股49%。而进程15年,这笔投资给龚虹嘉带来了超万倍的回报。而龚虹嘉投资之初的思法也只是是助助已经的校友、同窗竣工创业的梦思。

  有人评议龚虹嘉是最特立独行、非主流的“土八途投资人”,偏疼投资“冷门”项目和后台“庸俗”的管束人。别人不思做、不肯做、不敢做的东西,才可能去做,是他知名的三不规则。他不笃爱凑喧嚷,所投的项目往往正在当年都不被外界看好,以至一度被称作是怪诞,但昭着,这些所谓“怪诞”的项目给他带来了丰盛的回报。

  “我投资的企业家大凡都没有万分优越的后台,但他们都对己方所做的事故有激情、有梦思、够争持,同时他们正在己方所正在的规模有深挚的浸淀和堆集。”正在龚虹嘉看来,真正做过公司,很有体会的,往往创作不了太大的遗迹,真正能创作遗迹的往往是那些此前没创立过公司的人。

  投资界若是评选“网红榜”,冠军非徐小平教员莫属。极富文娱精神的徐小平不光呼吁“创业者都应当成为网红”,还时常正在电视节目煽情落泪,更仰仗投资papi酱、95后少女的奇妙百货一次次擦了风口浪尖的边儿。

  昨年,一个名叫“食好运煎饼3D打印”的项目获取了徐小平上万万投资,外传即是由于他万分爱吃煎饼。对,徐小平的投资派头即是放肆!倘若一个项目半小时内还没让他脑筋发烧,绝对不会获得他的青睐。

  蔡文胜曾这样评议徐小平:他要找的创业者更众的是激情彭湃,说得重一点就对照懂得“忽悠”,是以最好或许跟徐小平教员讲理思、说梦思,包罗以至说到中邦的异日,这些都适合他的口胃。本来不不料,徐小公平在新东方的光阴即是“情怀”负担,天使投资人只只是是他青年导师脚色的延续。

  举动正儿八经的天使投资人,徐小平教员如故很有“干货”的。2014年,聚美优品上市,徐小平当初投资的几十万美元正在短短4年间翻了近千倍,账面收益近3亿美元,也是他迄今为止回报最高的投资。

  对付投资逻辑,他的说法是“天使投资的窍门正在于人脉资源。投人,投人,投人!而不是投事、投形式、投目标。由于早期创业必定需求进程众数试错和调治,只须创始人健旺、团队战争力强,就能走过狂风骤雨,抵竣工功的彼岸。”

  他再有一句很经典的话:天使投资的素质是什么?高危急,高回报。几十个项目全腐败了都没关系,只须有一个告成就能赚回许众倍。不要算这个项目腐败了、谁人项目腐败了,而要算:十个项目,哪个赢了。

  投资案例:美图秀秀、狂风科技、58同城、欣欣旅逛、飞博共创、淘淘谷、飞鱼科技

  有人曾如此评议蔡文胜,“未睹到老蔡的光阴感到会是个匪气很重的人,本来察觉正相反。老蔡给我感想是个额外榜样的福筑人,彬彬有礼,笃爱饮茶、和平。”

  2000年,蔡文胜买了己方的第一台电脑,靠着域名生意2004年就竣工了财政自正在。正在将他创立的部分网站万万美金卖给谷歌2008年,蔡文胜回到厦门一心于天使投资。而正在此之前,他仍然是出名的天使投资人,投资过狂风科技、58同城。他睹地精准,嗅觉锋利,往往是谁人捉住大趋向的人。

  正在投资圈里,他常被标签为“偏疼草根的草根”,投资的飞博共创的创始人尹光旭大学没卒业,美图秀秀的创始人吴欣鸿仅有高中文凭。“笃爱草根和万万用户,有效户就有全数。”这是蔡文胜的名言。

  他的另一个投资派头是往往正在最短的功夫把钱打给创业者。当年把91助手卖给网龙己方也所以加盟网龙的熊俊,曾正在2009年腊尾的一个黄昏和蔡胜吃了一顿饭。隔天早上,他便收到了蔡文胜的短信:钱已打到卡上,请查收。而彼时,只是有人曾问过熊俊要不要出来做点什么,他连己方做什么还没思明白。对冷乐话精选的运营公司飞博互动,蔡文胜也是这样。厥后正在一次媒体采访中,蔡文胜也说,当年己方拿投资的光阴已经等过泰半年,现正在既然己方能做决断,就尽疾把钱打给创业者。

  闭于怎么成为脱颖而出的企业:第一,处于新兴财富,互联网、高科技或者面向异日的生物科技;第二,事迹有接续的伸长;第三,具备明星效应,现正在发轫简略的门径是拉明星,不过从此要拉真正有效的投资人或者投资机构。

  闭于创业的目标与产物定位:无论什么产物都要恪守三个规则:有需求有、有上风、有好处,别的,尽量没有版权和灰色题目,角逐敌手不强,政府只是问;愚弄收集定约的格式繁荣,造成财富链;一朝察觉改日有大的机缘,马前进行调治跟更动;产物的名称要容易撒播,是祥瑞名字,注册字号。

  闭于创业者怎么寻找投资人:领会你要睹的投资人的情状;贸易筹划书要有凿凿数据;数字确实,不要作假。

  现正在提起雷军,人们众半思起的是小米科技创始人,忘掉了他天使投资人的身份。2007年,正在将金山推上港交所的2个月后,雷军辞去了金山CEO,一门心计做起了天使投资。而正在此之前,早已竣工财政自正在的雷军也会无意撞上那么几笔投资。

  “2004年腊尾,有个好朋侪找联思投资融资,我去协助背书,我说这个很牛,很厉害,他必定能做得成。”而雷军也所以投了415万元,这个朋侪即是拉卡拉的创始人孙欣然。厥后,网易总编辑李学凌创立欢聚期间,雷军又以朋侪的身份投资,投了400众万,借了400众万,当然,厥后欢聚期间告成赴美上市,也给雷军带来了丰盛回报。他常说,天使投资有点像“六合彩”,投进去很不妨血本无归。不过,也可能把天使投资作为朋侪凑份子,一朝告成,带来的回报不妨超一千倍。

  除了只投熟人,雷军也素来被视为对趋向剖断精准的人,这个外面以至被他厥后用正在所建设的顺为血本上,所谓顺势而为。正在他做天使投资的那几年,他所顺的势即是搬动互联网、电商和互联网社区。从UC优视到众看科技,从凡客诚品到乐淘,从欢聚期间到乐讯社区,雷军无间沿着这三条主线。

  雷军常跟创业者说,正在寻找天使投资时不要正在大会上递计划,投资人本来都不看的。最好的要领找身边的朋侪、同事、辅导,找群众助助你。这基于雷军做天使投资的三个中央逻辑:

  第一,不熟不投:不是熟习的人不投,不是熟习的规模不投。雷军已经提到,对付投资者来说,创筑信托度是最环节的,由于互相信托信托,才或许听得进去我私睹和倡导,互动起来就会容易。

  第二,只投人不投项目:事故每天都市变,但优越的人总会告成。雷军说,他的义务是寻找可能闭着眼睛投资的那些人。

  第三,助助不添乱:创业者有万分众的思法和私睹,不要和创业者说,全听我的。

  薛蛮子曾说过,做天使投资人的体验内中,迄今最疾意的是投了两个比己方牛的人——蔡文胜和李思,一个初中卒业,一个高中卒业。当年李思只是一个21岁高中卒业的孩子,奈何明白他会是汽车之家的创始人?谁能思到初中卒业的蔡文胜,能从265起,又做起了天使投资人?

  薛蛮子常说,告成没有基本的法式,并不是说这部分长众高、说什么话就能告成的。他是奈何做到的?“这是艺术,不是科学”,薛蛮子常常夸大,对天使投资的央求是经验。年青人的创业有热诚,而投资的岁数越大、越老奸巨滑、越能跳过全盘的坑、交过全盘的学费,他们带来的代价是跟芳华、热诚一律大的。

  这听着挺虚的,说说要领论倒是对照实正在。最初是投一个额外牢靠的团队,同时有一个强大的需求,它餍足了商场的痛点,痛点越大造诣越大,瓶颈越大市值越大。其次即是顺势而为,看到势,对天使投资人来说即是盼望能正在别人没有看到的事以前做。总结起来是,第一人要靠谱;第二事要靠谱、商场大,代外异日的趋向;第三个最简略了,即是价格不行贵,价格一贵,原本就危急极大,价格再贵,那赔的机缘就大。

  再有一点很紧急,即是薛蛮子说的“好玩”,投资人跟创业者一块玩。玩天使投资倘若简略地为了回报的话对照累,倘若你不行享福这个事故,那么道歉,你不妨就玩欠好。

  7年前李开复摆脱谷歌,创立“革新工厂”,从打工天子奢侈回身成为天使投资人。“我最大的方向是提拔出起码一个具有邦际品牌的公司。倘若这个方向不行竣工,只须我能提拔出500至1000位懂得运营高科技公司的精英,也算是一项造诣。”这是他做天使投资的初志。

  对付本身的投资策略,李开复和他的团队有过长远斟酌。革新工厂跟软银、红杉、DST等大机构比拟,没有上市的体会、能量和人脉,拼的是什么?李开复以为,是对本事、产物、策略的深切领会,对付“趋向”的剖断。

  正在建设之初,革新工厂锁定安卓举动重心投资目标,投了豌豆荚、运用汇、友盟、点心搬动等;近年来又正在文明文娱、实质创业规模广撒网,以至有评论称革新工厂已成为“邦内泛文娱财富链构造最长远、最众、最完美的天使投资机构。”榜样的案例有知乎、暴走漫画、SHN48,以及米未传媒等。

  智能硬件、本事投资也是革新工厂的一个紧急目标。李开复是个榜样的“本事咖”,对全豹智能硬件的开掘和投资是万分感风趣的,包罗机械研习、大数据、人工智能等。“咱们更倾向的是即刻就有运用的硬件公司,无论你做一个芯片,或者是即刻能用的一个产物”。目前,革新工厂投资的智能硬件企业有乐视TV、Face++、美图手机等。

  曾李青是随着马化腾打山河的“腾讯五虎”之一,掌管腾讯首席运营官八年。从腾讯“出走”后,曾李青兴办了德迅投资,本日的曾李青仍然是中邦最具呼吁力的天使投资人之一。

  浩繁案子中,最值得一提的是淘米网和第七大道。2007腊尾曾李青投资了淘米网,这不是他投资的第一家互联网公司,不过最告成的一家,2011年6月淘米网登岸纽交所,市值3.8亿,曾李青具有18.7%的股份。另一家公司是第七大道,投资200万,两年后以1亿公民币的高价卖给搜狐畅逛,曾李青欢喜地说“交了两万万的部分所得税”。

  淘米网创始人汪海兵,已经是曾李青的属员,投资淘米网可谓“一拍即合”。正在外界看来,投资前腾讯员工的创业公司是曾李青的“独家秘籍”。但曾李青展现并非一劈头就存心为之,而是进程一年众的投资后,猝然察觉所投的大个人是“腾讯系”创业者,厥后果断把这个定为德讯投资的端正。他乐言,“当年这些人助助老板创业,现正在我也要助助他们创业。”

  从创业者到投资人的转换,让他对这两个脚色都有独到的领略。曾李青以为,两者有一种很微妙的闭连,需求互信托托和领会,及格的投资人都是创业者的良师益友。“倘若一个投资人只听一个不懂创业者讲故事就去投,危急太大。而对付前腾讯员工和我的熟人圈子,对他们的本质和程度对照领会,如此的危急就大大下降了。”所以,曾李青投资根基实行“一流团队,二流项目”的法式。

  曾李青曾总结为“9种公司不行投”法规:跨行创业、才气不强、创始人不睦、疏导贫困、精神分离、股东构造分歧、盲目乐观、速率太慢、过早曝光,这些创业公司都是他不会投的。

  曾李青脱手素来对照“阔绰”,他说过“固然说咱们是天使,但投的数额都挺大,从500到1000万元都有,大凡观念上的天使不妨就投一两百万,咱们盼望咱们投的钱把全豹贸易形式都跑通。” 但近年来他以前的激进投资派头已有所平静,劈头实行分段投资,不会像以前一律一会儿投进去,正在说少许项目时,他以至央求创业团队务必拿出必定比例的真金白银。

  “何伯权能把一盘棋下完,再从新劈头新的棋局。”几年前,《第一财经周刊》采访的何伯权的朋侪如此说道。对付何伯权来讲,这两盘棋恐怕即是创业和投资。

  1989年,何伯权租用了乐百氏字号,劈头指导一群年青人创作乐百氏传奇,成为了哈佛大学的经典教学案例。但筹备了十几年,何伯权把乐百氏卖给达能,去海外逛历了一圈之后,静静回邦建设今日投资,做起了投资。闭于摆脱乐百氏,厥后何伯权再提起倒是颇为轻松,“我是一个较为随性的人。摆脱乐百氏时,思的即是不玩企业了,一门心计一心于家庭与己方的喜爱。”

  从乐百氏出走到投资,十几年的浸淫,让何伯权的投资大家环绕正在消费、任事,当《中山日报》问起他为何不投资彼时最火的互联网高科技,何伯权的回应是,“投资从另一个角度来说确实是一件专业的事儿。每部分都有己方的拿手,阴谋机是我的弱项,跟别人一出生即是里手的,奈何研习也学只是别人,我是做守旧行业身世,无论高科技奈何蓬勃,守旧行业务必存正在,是以就做我己方能领略的东西。现正在最热、最获利的是高科技,但不必定是最获利对付我来说是好的采取。”

  何伯权的随性也被他阐发到了投资上,以至于不看可行性陈诉、不看贸易筹划书,只是听创业者讲,“要紧是看人,许众光阴就有一种感想”,所谓地找到兴奋点;而另一方面是否投资一家公司还取决于己方对行业的领略,酌量己方是否可能助助创业者。返回搜狐,查看更众